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Le banche sono tutte fragili secondo uno dei maggiori economisti svizzeri
Le banche sono tutte fragili secondo uno dei maggiori economisti svizzeriInsolentiae – 23 marzo 2023
La debacle del Credit Suisse illustra l'importanza della fiducia dei clienti, ricorda anche la vulnerabilità intrinseca delle banche di deposito, ricorda Charles Wyplosz, economista del Graduate Institute di Ginevra e che è anche il fondatore dell'Osservatorio BNS, la Banca nazionale svizzera che è il banca centrale dei nostri amici svizzeri.
Quello che ha appena detto Charles Wyplosz è stato detto sul principale quotidiano svizzero Le Temps.
Certo, le banche sono fragili, strutturalmente nella realtà.
È il modello economico stesso delle banche che le rende fragili, e non solo l'avidità di cattivi banchieri o cattivi capitalisti!
Per definizione, geneticamente, una banca dei depositi recupera e riscuote i depositi di alcuni per fare crediti ad altri. Questa è la professione, peraltro particolarmente affascinante, del banchiere e personalmente ho provato grande piacere come banchiere nel finanziare aziende, attività, investimenti e attività che avvantaggiano il maggior numero.
Per definizione, la banca non ha mai e poi mai tutto il denaro corrispondente ai depositi dei suoi clienti. Utilizza quasi tutto... meno le riserve dal 10 al 12%!
Per definizione, se tutti i clienti vogliono recuperare i propri soldi contemporaneamente, nessuna banca ha i mezzi per soddisfare questo bisogno immediato di contante. NESSUNO.
Per definizione, qualunque sia la normativa messa in atto, nessuna banca può rimborsare tutti i depositi in pochi giorni e MAI una banca potrà farlo.
Quindi quando vi diciamo che le banche sono solide, diciamo una sciocchezza, perché la verità, la realtà, il modello economico stesso delle banche significa che sono geneticamente fragili.
Non è né buono né cattivo.
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Tre banche Usa in bancarotta: effetto domino?
Tre banche Usa in bancarotta: effetto domino?Rete internazionale - 15 marzo 2023
Gli Stati Uniti sono probabilmente sull'orlo di una nuova recessione, con una nuova crisi globale che si profila all'orizzonte, stima con Sputnik Sergio Rossi, specialista svizzero in macroeconomia.
Gli Stati Uniti sono probabilmente sull'orlo di una nuova recessione, con una nuova crisi globale che si profila all'orizzonte, stima con Sputnik Sergio Rossi, specialista svizzero in macroeconomia. Le cadute di almeno tre banche statunitensi potrebbero avere un effetto domino, ha affermato.
Il fallimento dei giorni scorsi, non solo della grande banca californiana SVB, ma anche delle più piccole Signature Bank e Silvergate Bank, ha molte similitudini con quello che ha portato alla crisi finanziaria del 2008, dice Sergio Rossi a Sputnik, Professore di Macroeconomia ed Economia Monetaria a l'Università Svizzera di Friburgo.
Le banche in difficoltà sono vittime del panico bancario; e queste difficoltà contaminano rapidamente il mercato interbancario, negli Stati Uniti e nel resto dell'economia mondiale, sostiene.
In entrambi i casi, vale a dire la situazione attuale e quella del 2008, i rialzi dei tassi di interesse hanno causato problemi di liquidità alle istituzioni finanziarie. I problemi si stanno diffondendo in tutti i mercati finanziari, sia negli Stati Uniti che in altri paesi.
“Questo porta a un effetto domino che può portare rapidamente a una crisi bancaria: il mercato interbancario è “congelato”, perché nessuna banca vuole concedere credito a un'altra banca”, avverte.
La principale differenza tra le due crisi è che nel 2008 i cripto-asset non erano di moda, osserva l'esperto. Una delle banche attualmente in bancarotta, SVB, è nota per i suoi stretti legami con la comunità delle criptovalute.
“Nell'attuale crisi, tuttavia, ci sono anche una serie di problemi di liquidità e solvibilità con i cripto-asset e le loro istituzioni associate, e una parte significativa dei prestiti in sofferenza non ha garanzie fisiche […]. Ciò rende probabile il rischio di una nuova recessione negli Stati Uniti", ha affermato.
Sergio Rossi sottolinea quanto velocemente potrebbe verificarsi l'effetto domino:
“In effetti, questo è un chiaro segnale che negli Stati Uniti si sta profilando una grave crisi bancaria, che coinvolgerà rapidamente l'intero settore finanziario americano, soprattutto per quanto riguarda i cripto-asset, le società tecnologiche e le società con capitale di rischio. L'effetto domino non tarderà a manifestarsi, soprattutto se gli interventi dei regolatori americani e dell'amministrazione americana non basteranno a convincere le istituzioni finanziarie”.
