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Os bancos são todos frágeis, de acordo com um dos principais economistas da Suíça
Os bancos são todos frágeis, de acordo com um dos principais economistas da SuíçaInsolentiae – 23 de março de 2023
O desastre do Credit Suisse ilustra a importância da confiança do cliente, mas também lembra a vulnerabilidade inerente dos bancos de depósito, lembra Charles Wyplosz, economista do Graduate Institute of Geneva e que também é o fundador do SNB Observatory, o Banco Nacional Suíço que é o banco central dos nossos amigos suíços.
O que Charles Wyplosz acaba de dizer foi dito no principal diário suíço Le Temps.
Claro, os bancos são frágeis, estruturalmente na realidade.
É o próprio modelo econômico dos bancos que os fragiliza, e não apenas a ganância dos maus banqueiros ou dos maus capitalistas!
Por definição, geneticamente, um banco de depósitos recupera e arrecada os depósitos de uns para fazer créditos a outros. Esta é a profissão, aliás particularmente fascinante, do banqueiro e pessoalmente tenho tido grande prazer como banqueiro em financiar empresas, atividades, investimentos e atividades que beneficiem o maior número.
Por definição, o banco nunca, jamais tem todo o dinheiro correspondente aos depósitos de seus clientes. Usa quase tudo… menos os 10 a 12% de reservas!
Por definição, se todos os clientes querem recuperar seu dinheiro ao mesmo tempo, nenhum banco tem meios para atender a essa necessidade imediata de dinheiro. NENHUM.
Por definição, seja qual for o regulamento estabelecido, nenhum banco pode reembolsar todos os depósitos em poucos dias e NUNCA um banco poderá fazê-lo.
Então, quando dizemos que os bancos são sólidos, dizemos bobagem, porque a verdade, a realidade, o próprio modelo econômico dos bancos significa que eles são geneticamente frágeis.
Não é bom nem ruim.
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Três bancos americanos falidos: efeito dominó?
Três bancos americanos falidos: efeito dominó?Rede Internacional - 15 de março de 2023
Os Estados Unidos provavelmente estão à beira de uma nova recessão, com uma nova crise global surgindo no horizonte, avalia à Sputnik Sergio Rossi, especialista suíço em macroeconomia.
Os Estados Unidos provavelmente estão à beira de uma nova recessão, com uma nova crise global surgindo no horizonte, avalia à Sputnik Sergio Rossi, especialista suíço em macroeconomia. A queda de pelo menos três bancos americanos pode ter um efeito dominó, disse ele.
A falência dos últimos dias, não apenas do grande banco californiano SVB, mas também do menor Signature Bank e do Silvergate Bank, tem muitas semelhanças com o que levou à crise financeira de 2008, disse Sergio Rossi à Sputnik, professor de Macroeconomia e Economia Monetária da Universidade suíça de Friburgo.
Os bancos em dificuldade são vítimas de um pânico bancário; e essas dificuldades contaminam rapidamente o mercado interbancário, nos Estados Unidos e no restante da economia mundial, argumenta.
Em ambos os casos, nomeadamente na conjuntura actual e na de 2008, as subidas das taxas de juro têm causado problemas de liquidez às instituições financeiras. Os problemas estão se espalhando pelos mercados financeiros, tanto nos Estados Unidos quanto em outros países.
“Isto leva a um efeito dominó que pode levar rapidamente a uma crise bancária: o mercado interbancário está “congelado”, porque nenhum banco quer conceder crédito a outro banco”, alerta.
A principal diferença entre as duas crises é que em 2008 os criptoativos não estavam na moda, observa o especialista. Um dos bancos atualmente falidos, o SVB, é conhecido por seus laços estreitos com a comunidade de criptomoedas.
“Na crise atual, no entanto, também há uma série de problemas de liquidez e solvência com criptoativos e suas instituições associadas, e uma parcela significativa de empréstimos inadimplentes não tem garantia física […]. Isso torna provável o risco de uma nova recessão nos Estados Unidos”, afirmou.
Sergio Rossi enfatiza a rapidez com que o efeito dominó pode ocorrer:
“Na verdade, este é um sinal claro de que uma grande crise bancária está se aproximando nos Estados Unidos, que envolverá rapidamente todo o setor financeiro americano, especialmente no que diz respeito aos criptoativos, empresas de tecnologia e corporações. com capital de risco. O efeito dominó não tardará a ocorrer, principalmente se as intervenções dos reguladores americanos e da administração americana não forem suficientes para convencer as instituições financeiras”.
